2月6日早盤，A股TMT科技板塊延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，DeepSeek、AI算力概念繼續(xù)活躍，光模塊CPO強(qiáng)勢(shì)反彈，相關(guān)ETF方面，截至9點(diǎn)40分，5G通信ETF（515050）漲0.97%，盤中成交額已超4900萬元，持倉(cāng)股崇達(dá)技術(shù)、歌爾股份、廣和通、領(lǐng)益智造領(lǐng)漲。

5G通信ETF（515050）跟蹤中證5G通信主題指數(shù)，聚焦AI算力+AI應(yīng)用終端，在AI算力、光模塊、光通信、6G、消費(fèi)電子等概念上的暴露度較高。

近期，DeepSeek火爆出圈，撬動(dòng)資本市場(chǎng)AI+產(chǎn)業(yè)鏈投資熱情。市場(chǎng)分析機(jī)構(gòu)認(rèn)為，DeepSeek 系列模型推理過程包含大量反思和驗(yàn)證，思維鏈長(zhǎng)度可達(dá)數(shù)萬字。隨著思考長(zhǎng)度的增加，模型性能在穩(wěn)步提升。ScalingLaw已經(jīng)從預(yù)訓(xùn)練向推理層轉(zhuǎn)向，未來的AI系統(tǒng)計(jì)算開銷將更多地集中在推理服務(wù)上，而非單純的預(yù)訓(xùn)練計(jì)算，這意味著算力基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和優(yōu)化需要重新思考，以滿足日益增長(zhǎng)的推理需求。