今日截至13:48，機器人ETF(562500) 午后持續(xù)弱勢震蕩，當前跌幅為1.25%，處于日內(nèi)低位徘徊。雖然板塊整體承壓，但在73只持倉股中，仍有華中數(shù)控、巨輪智能等8只個股逆勢上漲，不過下跌數(shù)量高達65只。盡管市場調(diào)整，但ETF交投活躍，成交額已達7.31億元，表明市場換手充分。值得關注的是，該ETF在近兩個交易日連續(xù)獲得資金凈流入超2.3億元，顯示出資金對板塊回調(diào)后的配置價值認可。

消息方面，今日，智能汽車計算芯片引領者黑芝麻智能，與全球光通信模塊龍頭中際旭創(chuàng)的全資子公司智馳致遠達成戰(zhàn)略合作。雙方將基于各自核心技術與產(chǎn)業(yè)資源優(yōu)勢，在光通信技術應用、汽車輔助駕駛、具身智能終端、先進封裝技術及產(chǎn)業(yè)鏈資本等領域展開深度協(xié)同，以“芯片+光模塊”的技術融合為核心，破解行業(yè)痛點，搶占下一代智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展先機，為全球汽車與機器人產(chǎn)業(yè)智能化升級提供全新解決方案。

國金證券表示，具身智能是AI最強應用，而人形機器人則是具身智能最重要的方向之一。在電動化之后，為代表的ROB0+賽道將重塑整個汽車產(chǎn)業(yè)鏈，成為最強產(chǎn)業(yè)趨勢。在機器人領域，下半年可關注新技術迭代及零部件門票行情。（1）本體：汽車主機廠、3C品牌商因為掌握需求場景以及硬件供應鏈，相對競爭優(yōu)勢正在提升，同時擁有大腦以及硬件迭代能力和需求場景的如華為、字節(jié)、小米等人形機器人，仍然是商業(yè)邏輯最順的。（2）供應鏈：25H2緊握“門票行情”+技術迭代。1）門票行情：25H2重點關注特斯拉、智元、華為的供應鏈，特斯拉鏈是最快進入小批量的供應鏈，Q2業(yè)績說明會再次表明其量產(chǎn)規(guī)劃無虞，預計供應鏈短暫停滯后將重新啟動，H2各環(huán)節(jié)定點將陸續(xù)落地，關注觸覺傳感器、諧波減速器、擺線針輪、高功率密度電機、PEEK以及粉末冶金工藝；智元供應鏈變化點在于垂直商業(yè)模式的重構(gòu)。2）技術迭代：H2重點關注靈巧手、電機和PEEK等。靈巧手是人形機器人板塊技術迭代最快的部件，H2關注靈巧手核心部件觸覺傳感器技術方案的迭代（電阻、視觸覺等，用量的提升）、絲杠加工技術的迭代（冷鍛工藝）等；電機賽道，關注新型磁材如釤鐵氮等。由于成本下降和龍頭公司示范效應，PEEK替代傳統(tǒng)材料將會加速，PEEK有望從絲杠保持架進一步延伸到其他部件。

機器人ETF(562500) 是全市場唯一規(guī)模超兩百億的機器人主題ETF，成分股覆蓋人形機器人、工業(yè)機器人、服務機器人等多個細分領域，幫助投資者一鍵布局機器人上中下游產(chǎn)業(yè)鏈。場外聯(lián)接(華夏中證機器人ETF發(fā)起式聯(lián)接A：018344；華夏中證機器人ETF發(fā)起式聯(lián)接C：018345)。