AI浪潮帶動(dòng)算力需求爆發(fā)，半導(dǎo)體設(shè)備板塊上揚(yáng)，3月16日，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）午后漲超1%，近20日凈流入超12億元。

大同證券指出，AI浪潮帶動(dòng)算力需求爆發(fā)，高帶寬內(nèi)存（HBM）需求激增，服務(wù)器、AI芯片、光芯片、存儲(chǔ)、PCB板等環(huán)節(jié)價(jià)值量將大幅提升。存儲(chǔ)芯片行業(yè)正進(jìn)入新一輪景氣上行周期，2025年6月以來(lái)DRAM價(jià)格呈現(xiàn)強(qiáng)勁的上升趨勢(shì)，直接反映了AI服務(wù)器等對(duì)高性能內(nèi)存的強(qiáng)勁需求。與此同時(shí)，DRAM與NAND閃存價(jià)格持續(xù)飆升，推動(dòng)智能手機(jī)與PC終端售價(jià)上漲、出貨量下滑，廠商被迫采取漲價(jià)或降配策略應(yīng)對(duì)，而三星、美光等巨頭將超80%先進(jìn)產(chǎn)能轉(zhuǎn)向HBM等AI服務(wù)器專用內(nèi)存，導(dǎo)致消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)供給收縮。存儲(chǔ)器價(jià)格飆漲已成為2026年手機(jī)面板市場(chǎng)的最大變數(shù)。中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正加速國(guó)產(chǎn)替代。

半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）跟蹤的是半導(dǎo)體材料設(shè)備指數(shù)（931743），該指數(shù)聚焦于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中的材料與設(shè)備環(huán)節(jié)，涵蓋相關(guān)領(lǐng)域的上市公司。成分股主要涉及半導(dǎo)體晶圓制造、封裝測(cè)試所需的材料及設(shè)備供應(yīng)商，以反映半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上游關(guān)鍵領(lǐng)域的市場(chǎng)表現(xiàn)和發(fā)展趨勢(shì)。

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