每經(jīng)記者｜朱成祥    每經(jīng)編輯｜畢陸名    

如果說上一輪因碳酸鋰漲價引發(fā)的鈉電風潮是資本市場在“紙上談兵”，那么這一輪碳酸鋰漲價帶來的鈉電風潮，卻是實打?qū)嵉牧慨a(chǎn)進展。

4月27日，寧德時代（SZ300750，股價427.67元，市值1.952萬億元）宣布與海博思創(chuàng)簽約，達成三年60GWh（吉瓦時）鈉離子電池訂單合作。資本市場方面，4月28日鈉電概念股維科技術(shù)、振華新材均開盤大漲。

沙利文中國高級合伙人兼董事總經(jīng)理賈龐對《每日經(jīng)濟新聞》記者（以下簡稱“每經(jīng)記者”）表示：“鈉離子電池具備資源豐富、成本潛力大及低溫性能較好的優(yōu)勢，規(guī)模化后有望在低端乘用車、兩輪車及儲能等場景填補空白區(qū)間。”

不過，賈龐也表示：“從能量密度來看，鈉電仍顯著低于主流鋰電體系，短期難以進入中高端乘用車市場。因此更有可能形成‘局部結(jié)構(gòu)性替代’?！?/p>

“以鈉代鋰”來了？

2022年11月，碳酸鋰價格一度突破60萬元/噸，從而引發(fā)鈉電熱潮。然而，彼時鈉電的正極材料路線選擇以及產(chǎn)業(yè)鏈尚處于起步狀態(tài)。

時隔三年多，伴隨著又一輪碳酸鋰漲價，鈉電再度火熱。2025年，碳酸鋰價格長期在8萬元/噸左右徘徊，而近期，碳酸鋰價格突破17萬元/噸，已然翻倍。在儲能領(lǐng)域需求推動下，碳酸鋰價格仍保持上漲勢頭。

在此背景下，產(chǎn)業(yè)鏈漸漸成熟的鈉電崛起了。

真鋰研究院創(chuàng)始人墨柯告訴每經(jīng)記者：“我們曾經(jīng)做過測算，當碳酸鋰價格漲到20萬元/噸，鈉電池相對鋰電池的經(jīng)濟性便開始顯現(xiàn)。鈉電這幾年從技術(shù)角度沒有太大問題，最大的問題便是成本，包括研發(fā)成本的攤銷等?！?/p>

此次寧德時代與海博思創(chuàng)的合作，便落在儲能領(lǐng)域。鈉離子電池具有寬溫域適配優(yōu)勢，高溫循環(huán)壽命表現(xiàn)突出，工作過程中產(chǎn)熱更低、電芯膨脹應(yīng)力更小，安全穩(wěn)定性更優(yōu)。在長時儲能應(yīng)用場景中，鈉離子電池的應(yīng)用可有效簡化儲能系統(tǒng)整體架構(gòu)，減少輔助能耗損耗，全面提升電站運行效率與綜合經(jīng)濟性，在解決偏遠地區(qū)新能源消納方面具有突出優(yōu)勢。

TrendForce集邦咨詢分析師王昊駿對每經(jīng)記者表示：“鈉離子電池因為市場規(guī)模較小、工藝尚不成熟，造成電池成本稍高。未來若有更多龍頭企業(yè)導(dǎo)入鈉離子電池，預(yù)計成本可持續(xù)下修，但短期內(nèi)很難對鋰離子（電池）產(chǎn)生沖擊?！?/p>

當下，寧德時代與海博思創(chuàng)的大單，便是龍頭企業(yè)導(dǎo)入鈉離子電池的代表。

墨柯認為：“規(guī)模化降本之后，鈉電成本將明顯走低。屆時，即使碳酸鋰價格回調(diào)，鈉電的經(jīng)濟性也仍將持續(xù)。所以說，今年碳酸鋰漲價對鈉電而言是個風口期。利用碳酸鋰漲價，快速實現(xiàn)量產(chǎn)、實現(xiàn)規(guī)?；?，從而實現(xiàn)技術(shù)成熟度快速提升。做到這些，鈉電接下來就會立于不敗之地了。”

仍以局部替代為主

那么未來，鈉電規(guī)?；当局?，會在哪些領(lǐng)域替代鋰電呢？

王昊駿認為：“鈉離子雖然在極端環(huán)境的表現(xiàn)會比鋰離子電池好，但是在整體能量密度上鋰離子電池仍大幅領(lǐng)先。此外，車廠現(xiàn)在除了續(xù)航力以外，也重視充電效率，在這方面，鋰離子電池的表現(xiàn)仍優(yōu)于鈉離子電池。”

也就是說，即使未來鈉電在成本領(lǐng)域取得優(yōu)勢。但鋰電在能量密度、充電效率領(lǐng)域仍然具備較大優(yōu)勢。

因此，王昊駿認為：“在現(xiàn)有技術(shù)體系下，鈉離子電池未來的市場路線與鋰離子電池重疊度并不高，鈉離子電池主要目標市場可能在于入門級新能源車、兩輪或三輪車等，而鋰離子電池則可用在中高級新能源車、AIDC（人工智能數(shù)據(jù)中心）儲能等對性能表現(xiàn)要求較高的領(lǐng)域?！?/p>

賈龐也認為：“鈉電與鋰電在不同價格帶與應(yīng)用場景中長期共存。長期看，其競爭力取決于規(guī)模化降本與循環(huán)性能的持續(xù)優(yōu)化?！?/p>

值得一提的是，有觀點認為鈉電特別適配AIDC儲能領(lǐng)域。賈龐也認為鈉電在AIDC等對高功率輸出有需求的場景具備一定潛力。

對此，墨柯表示：“（AIDC領(lǐng)域）鈉電從電芯角度優(yōu)于鋰電。但從電池系統(tǒng)角度，鈉電與鋰電沒有太大的區(qū)別?！?/p>

封面圖片來源：張建