5月7日，A股科技板塊輪動(dòng)活躍，光纖概念領(lǐng)漲市場(chǎng)。相關(guān)ETF中，截至10:27，百億規(guī)模通信ETF華夏（515050）漲超1%，盤中成交額近3億元。持倉股光迅科技漲超7%，東山精密、長芯博創(chuàng)、環(huán)旭電子、電連技術(shù)、太辰光等多股走強(qiáng)。資金加速流入高景氣賽道，近20日，通信ETF華夏（515050）累計(jì)吸金超10億元。

AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)入新一輪高潮，受益于AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)和全球光纖供應(yīng)缺口，一季度光纖價(jià)格出現(xiàn)較大幅度上漲。華泰證券表示，2025年四季度以來，全球光纖光纜市場(chǎng)呈現(xiàn)“量價(jià)共振”態(tài)勢(shì)。我們認(rèn)為本輪光纖光纜景氣周期的核心驅(qū)動(dòng)力在于供給需求關(guān)系重構(gòu)。市場(chǎng)認(rèn)為光纖價(jià)格上漲會(huì)引發(fā)企業(yè)大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，而我們認(rèn)為行業(yè)未來2年內(nèi)新增有效供給有限，景氣周期有望拉長。

通信ETF華夏（515050）完整覆蓋從緊缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技術(shù)的光纖光纜、AI服務(wù)器、光互連全鏈條。該布局直接承接AI算力資本開支加速與技術(shù)迭代的雙重驅(qū)動(dòng)，是把握通信及電子算力板塊業(yè)績釋放的核心工具。前十大權(quán)重股分別為新易盛、中際旭創(chuàng)、立訊精密、工業(yè)富聯(lián)、兆易創(chuàng)新、天孚通信、東山精密、中興通訊、華工科技、亨通光電，合計(jì)占比58.89%。場(chǎng)外聯(lián)接（A類：008086；C類：008087）